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解析近期加密市场中值得关注的5个话题

作者:0xGeeGee 来源:X,@0xGeeGee 翻译:善欧巴,金色财经

一切看起来都在向好发展,但还没有明确的叙事主线,因此长篇推文比以往显得不那么有意义。不过让我们简单回顾一下目前的情况:

1) Uni v4 讲座

关于Uniswap v4的讨论正在升温,私募融资金额传闻达到了九位数,同时我的首选测试版的价格几乎每天都在两位数上涨。这个话题虽然火热,但似乎还没有为其找到合适的叙事框架。
也许正因为如此,这为市场上唯一可投资的标的带来了更多吸引力。不过显然,投资时要小心,避免因为恐慌错过机会而追高买入。

2) 实际收入

我之前提到过,对我来说$AAVE的深度回调是不错的买入机会。AAVE目前受益于监管明确性、特朗普的新诉讼以及实际收入增长。不过,除了AAVE,其他具备相似利好的投资标的不多。
其中一个有趣但鲜少被提及的项目是$RAIL,这也是Vitalik Buterin最喜欢的隐私协议。它目前的年收入预估达到270万美元(自三月以来有所增长),市值约为6000万美元,值得关注。
当然,隐私协议在面对监管风险时通常会被打折扣,因此需谨慎投资。

3) Regolith Labs 的 $ORE 推出

$ORE在堵塞Solana网络时引起了很大轰动,现在他们正在推出一个基金,旨在加速Solana上的PoW项目。虽然代币价格再次出现两位数的上涨,但与最初天价的FDV相比,仍相距甚远。
这不是我个人的投资选择,但无疑值得添加到关注列表中。

4) Edge Oracle 和 Chaos Labs

预言机领域目前急需更多竞争:我们正面临中心化问题、单点故障等挑战。曾经Chainlink几乎是垄断者,后来Pyth出现打破了这一局面,现在有了Edge预言机,它被Jupiter和GMX等项目优先选用。
Edge之所以引人注目,有两个原因:

  1. 它来自Chaos Labs,因此你可以同时获得风险分析和预言机服务,对DeFi协议来说是很有吸引力的组合;

  2. 它计划全面去中心化Edge预言机网络,这无疑是个令人兴奋的发展。

5) wBTC 更新

距离wBTC重大更新还有不到30天,MakerDAO已经完成了下线操作,$tBTC在DeFi中的受欢迎程度达到了新高,同时cBBTC也已上线。
虽然cBBTC是中心化的,但它与Coinbase上的BTC完全可互换,依靠持续的套利交易,能够确保紧密的流动性。在这里拥有一个中心化的选择并没有什么问题,关键是要有多样化的选择,只要中心化对手方是“良性的”。

还有很多值得关注的事情,上次提到的那些在我看来仍然很有趣,但最近没有更新。

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 一、结论 

1.宏观层面总结以及未来预测
上周五,美联储首选的通胀指标温和上升,家庭支出保持稳定,这表明政策制定者有可能实现软着陆,因此也削弱了美联储 9 月降息 50 个基点的必要性。不过华尔街仍预计 11 月或 12 月可能会有大幅降息。
未来,市场将继续密切关注劳动力市场的变化和即将发布的就业数据。尽管降息已成大概率,但经济的韧性和通胀的温和上升可能会限制降息幅度,尤其是在经济基本面保持稳定的情况下。
2.加密行业市场变动及预警
加密货币市场在经历了多日的反弹行情后,上涨动力不足,上周继续表现出弱势状况,绝大多数币种涨幅持续回撤。BTC 最低再次跌至 57100 美元左右,ETH 最低跌至 2400 美元。多数观点认为市场正处于二次探底过程中,市场情绪仍表现为恐慌情绪。市场仍在等待更多的宏观数据信号指引。
值得注意的是,本月比特币、以太坊价格下跌了 8.6% 和 17.3% ,而同期全球股票和债券指数则上涨了大约 2% ,可以说主流币本月显著跑输主流传统资产。
3. 行业以及赛道热点
以太坊持续表现颓势,社区将部分原因指向了以太坊基金会和 Vitalik Buterin。以太坊基金会最近转出 3.5 万枚 ETH 的行为引起了社区的广泛关注和质疑。社区成员指出,基金会的年度支出报告缺乏透明度,这使得人们对其资金使用情况产生疑虑。
Vitalik Buterin 在最近的讨论中对去中心化金融(DeFi)的看法引发了争议。他的言论被部分社区成员解读为对 DeFi 的误解,认为他未能清晰表达 DeFi 的潜在价值和应用。这种沟通不畅可能使得社区对他的领导能力产生怀疑,进一步加剧了对以太坊未来发展的不安。
此外,MakerDAO 的品牌升级及其推出的新稳定币 USDS 和冻结功能引发了关于去中心化稳定币的争论。尽管稳定币在加密货币市场中扮演着重要角色,但中心化控制的问题逐渐显现,特别是当冻结功能被引入时,这与去中心化的初衷相悖,给 DeFi 的未来蒙上了一层阴影。
此次事件不仅表明 DeFi 项目在监管压力下需要做出妥协,还可能导致社区的分裂。尽管如此,长远来看,这可能促使 DeFi 领域进行更深入的创新和变革,探索新的技术解决方案以平衡合规性和去中心化的属性。

 二、宏观数据回顾与下周关键宏观数据发布节点 

上周,美股迎来连续四个月上涨。道琼斯工业指数上涨 0.94% ,创盘中历史新高。欧洲方面,德国 DAX 30 指数微跌 0.02% ,英国富时 100 指数微跌 0.04% ,法国 CAC 40 指数下跌 0.13% 。亚太地区股市在经历了月初的波动后也基本收涨,其中恒生指数表现尤为突出,上涨超过 3.7% 。日经 225 指数月内累涨 1.5% ;

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